Endividamento e proteção financeira
As armadilhas dos empréstimos no Brasil
12 min de leitura · POSTULAX Editorial · Revisado em 26 de setembro de 2026
Pelas estatísticas do Banco Central, a taxa média do crédito pessoal não consignado para pessoas físicas foi de 110,95% ao ano em julho de 2026 — 6,42% ao mês. No rotativo do cartão, 436,15% ao ano; no consignado, 28,43% ao ano. Com taxas nesse patamar, entender o contrato antes de assinar pesa tanto quanto a necessidade do dinheiro.
Este artigo explica como ler o custo real de um empréstimo, quais cláusulas merecem atenção e quais direitos a lei garante — com as contas feitas e as fontes indicadas.
Por que o crédito à pessoa física é caro
A taxa de um empréstimo parte do custo de captação da instituição, que acompanha a Selic (13,75% ao ano em 26/09/2026), e soma o spread: a parcela que cobre inadimplência, despesas administrativas, tributos, compulsórios e a margem da instituição. O Banco Central publica a decomposição desse spread no Relatório de Economia Bancária. Nas modalidades sem garantia, como o crédito pessoal não consignado e o cartão, a inadimplência esperada pesa mais — por isso elas custam muito mais que o consignado ou o crédito com garantia.
Taxa não é custo: o CET
A taxa de juros anunciada não é o custo total. O Custo Efetivo Total (CET) reúne juros, tarifas, tributos (como o IOF), seguros e demais despesas do contrato, expressos como taxa anual. A instituição é obrigada a informar o CET antes da contratação e a entregar a planilha de cálculo (Resolução CMN nº 4.881/2020).
Cinco pontos de atenção no contrato
1. Seguro prestamista: é opcional
O seguro prestamista quita ou amortiza a dívida em caso de morte, invalidez ou, em alguns produtos, desemprego. Ele pode ser oferecido, mas não é obrigatório (SUSEP), e o consumidor não pode ser obrigado a contratá-lo com a instituição ou com a seguradora indicada por ela (STJ, Tema 972). Condicionar o crédito ao seguro é venda casada, vedada pelo Código de Defesa do Consumidor (art. 39, I). Se ele aparecer na proposta, confira se foi uma escolha sua e quanto ele acrescenta ao CET.
2. Tarifas e despesas
Tarifa de cadastro e outras despesas precisam estar no CET. Compare propostas pelo CET e pelo total pago, não pela taxa anunciada nem só pela parcela.
3. Atraso
Sobre a parcela em atraso incidem, em geral, multa de até 2% (CDC, art. 52, § 1º), juros de mora — que nos contratos bancários podem ser pactuados até 1% ao mês (STJ, Súmula 379) — e os juros remuneratórios previstos no contrato. No cartão de crédito, desde 3 de janeiro de 2024, o total de juros e encargos do rotativo e do parcelamento da fatura não pode passar do valor original da dívida (Lei nº 14.690/2023, art. 28).
4. Quitação antecipada é direito
O consumidor pode liquidar a dívida antecipadamente, no todo ou em parte, com redução proporcional dos juros e demais acréscimos (CDC, art. 52, § 2º). Peça o saldo devedor atualizado e compare com a soma das parcelas restantes.
5. Refinanciamento
Parcela menor não significa custo menor: alongar o prazo costuma aumentar o total pago, como mostra o exemplo 3.
Três exemplos com contas
Exemplo 1: R$ 10.000 em 12 meses
À taxa média de julho de 2026 (6,42% ao mês), Tabela PRICE, sem tarifas nem seguros.
ParcelaR$ 1.220,39
Total pagoR$ 14.644,64
JurosR$ 4.644,64 — 46,4% do valor recebido, em um ano
Exemplo 2: 20 dias de atraso numa parcela de R$ 2.900
Premissas: multa de 2%, juros de mora de 1% ao mês proporcionais aos dias e juros remuneratórios de 6,42% ao mês sobre o valor em atraso.
MultaR$ 58,00
Juros de moraR$ 19,33
Juros remuneratórios do períodoR$ 122,83
Custo do atrasocerca de R$ 200
Exemplo 3: refinanciar para baixar a parcela
Saldo de R$ 20.000 a 6,42% a.m., 12 parcelas restantesR$ 2.440,77 × 12 = R$ 29.289,29
Refinanciado em 36 meses a 5,50% a.m., com R$ 500 de despesasR$ 1.319,51 × 36 = R$ 47.502,37
A parcela cai quase à metade; o total pago sobe R$ 18.213,08.
Como avaliar um contrato antes de assinar
- Peça o CET e a planilha de cálculo: a instituição é obrigada a informá-los antes da contratação.
- Compare pelo total pago: CET e soma das parcelas, não só a parcela.
- Confira os produtos incluídos: seguro e outros serviços precisam ser escolha sua.
- Leia as cláusulas de atraso e de quitação antecipada.
- Simule prazos diferentes: prazo maior reduz a parcela e costuma aumentar o custo total.
- Conheça as modalidades: há linhas com taxas médias menores, como o consignado e o crédito com garantia, cada uma com condições e riscos próprios.
Crédito, poupança e custo de oportunidade
Um empréstimo a 110% ao ano custa muito mais do que qualquer aplicação conservadora rende. Quando é possível adiar uma compra e juntar o valor, a diferença de custo é grande. Há, por outro lado, situações em que o crédito resolve um problema maior — trocar uma dívida cara por uma mais barata, por exemplo. A decisão é sua; o que ajuda é conhecer o custo total antes de assinar.
Conclusão
O crédito não é, em si, bom ou mau: é caro, e o custo depende de taxa, prazo, tarifas e do que acontece durante o contrato. CET, total pago e as cláusulas de atraso e quitação são o que separa uma decisão informada de uma surpresa.
Fontes e premissas
- Taxas médias (pessoas físicas, recursos livres, julho de 2026): Banco Central do Brasil, séries SGS 20742 e 25464 (crédito pessoal não consignado: 110,95% a.a.; 6,42% a.m.), 22022 (cartão rotativo: 436,15% a.a.) e 20747 (consignado total: 28,43% a.a.).
- Meta da Selic: Banco Central do Brasil, série SGS 432 (13,75% a.a. em 26/09/2026).
- CET: Resolução CMN nº 4.881/2020.
- Seguro prestamista não é obrigatório: SUSEP, página “Seguro Prestamista” (atualizada em 19/12/2022). STJ, Tema 972 (REsp 1.639.320/SP e 1.639.259/SP, julgados em 17/12/2018).
- Código de Defesa do Consumidor (Lei nº 8.078/1990), arts. 39, I, e 52, §§ 1º e 2º. STJ, Súmula 379. Lei nº 14.690/2023, art. 28, e Resolução CMN nº 5.112/2023.
- Exemplos: contas da POSTULAX (Tabela PRICE) com as premissas declaradas. Simulação educacional; não constitui recomendação financeira, jurídica ou de crédito.
Debt and financial protection
The traps of loans in Brazil
12 min read · POSTULAX Editorial · Revised on September 26, 2026
According to Central Bank statistics, the average rate on non-payroll personal loans to individuals was 110.95% per year in July 2026 — 6.42% a month. On revolving credit cards, 436.15% a year; on payroll loans, 28.43% a year. With rates at that level, understanding the contract before signing matters as much as the need for the money.
This article explains how to read the real cost of a loan, which clauses deserve attention and which rights the law guarantees — with the math done and the sources given.
Why consumer credit is expensive
A loan’s rate starts from the institution’s funding cost, which tracks the Selic (13.75% a year on 09/26/2026), and adds the spread: the part that covers defaults, administrative expenses, taxes, reserve requirements and the institution’s margin. The Central Bank publishes the breakdown of that spread in its Banking Report (Relatório de Economia Bancária). In unsecured modalities, such as non-payroll personal loans and credit cards, expected defaults weigh more — which is why they cost far more than payroll or secured loans.
Rate is not cost: the CET
The advertised interest rate is not the total cost. The Total Effective Cost (CET) brings together interest, fees, taxes (such as IOF), insurance and the contract’s other expenses, expressed as an annual rate. The institution must disclose the CET before contracting and provide the calculation sheet (CMN Resolution 4,881/2020).
Five points of attention in the contract
1. Credit life insurance is optional
Credit life insurance (seguro prestamista) pays off or reduces the debt in case of death, disability or, in some products, unemployment. It may be offered, but it is not mandatory (SUSEP), and consumers cannot be required to buy it from the institution or from an insurer it designates (STJ, Theme 972). Making credit conditional on the insurance is tying, prohibited by the Consumer Protection Code (art. 39, I). If it appears in the proposal, check whether it was your choice and how much it adds to the CET.
2. Fees and expenses
Registration fees and other expenses must be in the CET. Compare offers by the CET and the total paid, not by the advertised rate or the installment alone.
3. Late payment
An overdue installment is generally subject to a late fee of up to 2% (Consumer Protection Code, art. 52, § 1), default interest — which in bank contracts may be set at up to 1% a month (STJ, Summary 379) — and the contractual interest. For credit cards, since January 3, 2024, total interest and charges on revolving credit and bill installments cannot exceed the original debt (Law 14,690/2023, art. 28).
4. Early repayment is a right
Consumers may settle the debt early, in full or in part, with a proportional reduction of interest and other charges (Consumer Protection Code, art. 52, § 2). Ask for the updated balance and compare it with the sum of the remaining installments.
5. Refinancing
A smaller installment does not mean a smaller cost: stretching the term usually increases the total paid, as example 3 shows.
Three examples with the math
Example 1: R$ 10,000 over 12 months
At the July 2026 average rate (6.42% a month), PRICE schedule, no fees or insurance.
InstallmentR$ 1,220.39
Total paidR$ 14,644.64
InterestR$ 4,644.64 — 46.4% of the amount received, in one year
Example 2: 20 days late on a R$ 2,900 installment
Assumptions: 2% late fee, 1% a month default interest pro rata by day, and 6.42% a month contractual interest on the overdue amount.
Late feeR$ 58.00
Default interestR$ 19.33
Contractual interest for the periodR$ 122.83
Cost of the delayabout R$ 200
Example 3: refinancing to lower the installment
R$ 20,000 balance at 6.42% a month, 12 installments leftR$ 2,440.77 × 12 = R$ 29,289.29
Refinanced over 36 months at 5.50% a month, with R$ 500 in expensesR$ 1,319.51 × 36 = R$ 47,502.37
The installment falls almost by half; the total paid rises by R$ 18,213.08.
How to assess a contract before signing
- Ask for the CET and the calculation sheet: the institution must disclose them before contracting.
- Compare by total paid: CET and the sum of installments, not the installment alone.
- Check the bundled products: insurance and other services must be your choice.
- Read the late-payment and early-repayment clauses.
- Simulate different terms: a longer term lowers the installment and usually raises the total cost.
- Know the modalities: some lines have lower average rates, such as payroll and secured credit, each with its own conditions and risks.
Credit, saving and opportunity cost
A loan at 110% a year costs far more than any conservative investment yields. When a purchase can be postponed and the money saved, the cost difference is large. On the other hand, there are situations in which credit solves a bigger problem — swapping an expensive debt for a cheaper one, for example. The decision is yours; what helps is knowing the total cost before signing.
Conclusion
Credit is not, in itself, good or bad: it is expensive, and the cost depends on rate, term, fees and what happens during the contract. CET, total paid and the late-payment and early-repayment clauses are what separate an informed decision from a surprise.
Sources and assumptions
- Average rates (individuals, non-earmarked credit, July 2026): Central Bank of Brazil, SGS series 20742 and 25464 (non-payroll personal loans: 110.95% p.a.; 6.42% a month), 22022 (revolving credit card: 436.15% p.a.) and 20747 (payroll loans, total: 28.43% p.a.).
- Selic target: Central Bank of Brazil, SGS series 432 (13.75% p.a. on 09/26/2026).
- CET: CMN Resolution 4,881/2020.
- Credit life insurance is not mandatory: SUSEP, “Seguro Prestamista” page (updated 12/19/2022). STJ, Theme 972 (REsp 1,639,320/SP and 1,639,259/SP, decided on 12/17/2018).
- Consumer Protection Code (Law 8,078/1990), arts. 39, I, and 52, §§ 1 and 2. STJ, Summary 379. Law 14,690/2023, art. 28, and CMN Resolution 5,112/2023.
- Examples: POSTULAX calculations (PRICE schedule) with the stated assumptions. Educational simulation; not financial, legal or credit advice.